فانتوم الأسهم مقابل الأسهم ، خيارات

مقدمة إلى الأسهم الوهمية والسهم على الرغم من أن مكافأة الموظفين مع أسهم الشركة يمكن أن توفر العديد من الفوائد لكل من الموظفين وأرباب العمل، وهناك أوقات عندما مخاوف قانونية أو عدم الرغبة في إصدار أسهم إضافية أو تحويل السيطرة الجزئية على الشركة لموظف يمكن أن يسبب الشركات ل استخدام شكل بديل من التعويضات التي لا تتطلب إصدار أسهم الأسهم الفعلية. خطط الأسهم فانتوم وحقوق تقدير الأسهم (سارس) نوعان من خطط الأسهم التي لا تستخدم حقا الأسهم على الإطلاق، ولكن لا يزال مكافأة الموظفين مع التعويض الذي يرتبط أداء أسهم الشركة. فانتوم ستوك المعروف أيضا باسم الأسهم الظل، وهذا النوع من خطة الأسهم يدفع مكافأة نقدية للموظف الذي يساوي عدد محدد أو جزء من أسهم الشركة مرات سعر السهم الحالي. وعادة ما يتم تعقب مبلغ الجائزة في شكل وحدات افتراضية (تعرف باسم أسهم فانتوم) التي تحاكي سعر السهم. وعادة ما تكون هذه الخطط موجهة لكبار المسؤولين التنفيذيين والموظفين الرئيسيين ويمكن أن تكون مرنة جدا في طبيعتها. الشكل والهيكل هناك نوعان رئيسيان من خطط الأسهم الوهمية. ولا تتضمن خطط التقدير فقط قيمة الأسهم الأساسية الفعلية نفسها، ولا يجوز لها إلا أن تدفع قيمة أي زيادة في سعر سهم الشركة خلال فترة زمنية معينة تبدأ في تاريخ منح الخطة. خطط القيمة الكاملة تدفع كل من قيمة الأسهم الأساسية وكذلك أي تقدير. كلا النوعين من الخطط يشبهان الخطط التقليدية غير المؤهلة في العديد من النواحي، لأنها يمكن أن تكون تمييزية في طبيعتها، كما أنها عادة ما تكون عرضة لخطر كبير من المصادرة التي تنتهي عندما يتم دفع الاستحقاقات فعلا للموظف، في الوقت الذي يعترف الموظف الدخل يمكن للمبلغ المدفوع وصاحب العمل أن يحصل على خصم. غالبا ما تحتوي خطط الأسهم فانتوم على جداول الاستحقاق التي تستند إما إلى الحيازة أو تحقيق بعض الأهداف أو المهام المحددة في ميثاق الخطة. كما تملي هذه الوثيقة ما إذا كان المشاركون سيحصلون على مكافئات نقدية تتطابق مع أرباح الأسهم أو أي نوع من حقوق التصويت. كما تقوم بعض الخطط بتحويل وحداتها الوهمية إلى أسهم أسهم فعلية في وقت الدفع لتجنب دفع الموظف نقدا. على عكس الأنواع الأخرى من خطط الأسهم، خطط الأسهم الوهمية ليس لديها ميزة ممارسة، في حد ذاتها أنها تمنح فقط المشارك في الخطة وفقا لشروطه ومن ثم منح إما النقدية أو ما يعادلها إلى المخزون الفعلي عند اكتمال استحقاقها. المزايا والعيوب فانتوم خطط الأسهم يمكن أن نداء لأصحاب العمل لعدة أسباب. على سبيل المثال، يمكن لأصحاب العمل استخدامها لمكافأة الموظفين دون الحاجة إلى تحويل جزء من الملكية للمشاركين. ولهذا السبب، تستخدم هذه الخطط في المقام الأول من قبل الشركات المقيدة. على الرغم من أنها تستخدم من قبل بعض الشركات المتداولة علنا ​​أيضا. أيضا، مثل أي نوع آخر من خطة الأسهم الموظفين، يمكن أن الخطط الوهمية تعمل على تشجيع الموظفين الدافع والحيازة، ويمكن أن تثني الموظفين الرئيسيين من مغادرة الشركة مع استخدام شرط الأصفاد الذهبية. يمكن للموظفين الحصول على منفعة لا تتطلب نفقة نقدية أولية من أي نوع، كما لا يسبب لهم زيادة الوزن مع أسهم الشركة في محافظهم الاستثمارية. بيد أن المدفوعات النقدية الكبيرة التي يدفعها أرباب العمل إلى الموظفين تخضع دائما للضريبة كدخل عادي إلى المتلقي وقد تعطل تدفقات الشركة النقدية في بعض الحالات. ويمكن أن يكون االلتزام المتغير الذي يأتي مع التذبذب الطبيعي في سعر سهم الشركة عائقا على الميزانية العمومية للشركات في كثير من الحاالت. كما يجب على الشركات الكشف عن حالة الخطة لجميع المشاركين على أساس سنوي، وقد تحتاج إلى تعيين مقيم مستقل لتقييم قيمة الخطة بشكل دوري. حقوق تقدير الأسهم (سارس) كما يوحي الاسم، فإن هذا النوع من تعويضات الأسهم يمنح المشاركين الحق في تقدير سعر أسهم الشركة، ولكن ليس المخزون نفسه. إن السھم یشابه خیارات الأسھم غیر المؤھلة في کثیر من النواحي، مثل کیفیة فرض ضرائب علیھا، ولکنھا تختلف من حیث أن أصحاب خیارات الأسھم یعطون بالفعل أسھم في المخزون یجب أن یقوموا بیعھا ثم استخدام جزء من العائدات لتغطیة المبلغ الذي کان منحت أصلا. على الرغم من أن سارس يتم منحها دائما في شكل أسهم فعلية من الأسهم، وعدد الأسهم المقدمة تعادل فقط مبلغ الدولار من المكاسب التي حققها المشارك بين المنحة ومواعيد التمرين. مثل العديد من أشكال أخرى من تعويض الأسهم. إن السندات القابلة للتحويل قابلة للتحويل وكثيرا ما تكون خاضعة لأحكام الاسترداد (الشروط التي يجوز للشركة بموجبها استرداد بعض أو كل الدخل الذي يتقاضاه الموظفون بموجب الخطة، كأن يذهب الموظف للعمل في منافس خلال فترة زمنية معينة أو تصبح الشركة معسرة). كما يتم منح السارس في كثير من الأحيان وفقا لجدول الاستحقاق الذي يرتبط بأهداف الأداء التي وضعتها الشركة. الضرائب تعکس سارز بشکل أساسي خیارات الأسھم غیر المؤھلة (نسو) في کیفیة فرض ضرائب علیھا. ولا توجد أي عواقب ضريبية من أي نوع في تاريخ المنح أو عند منحها. يجب على المشاركين الاعتراف بالدخل العادي على الفارق في الممارسة، ومعظم أرباب العمل سوف حجب ضريبة الدخل الاتحادية التكميلية من 25 (أو 35 للثرياء جدا) جنبا إلى جنب مع الضرائب المحلية والمحلية، والضمان الاجتماعي والرعاية الطبية. وسيحجب العديد من أصحاب العمل هذه الضرائب في شكل أسهم. فعلى سبيل المثال، لا يجوز لصاحب العمل أن يعطي إلا عددا معينا من الأسهم ويحجز المبلغ المتبقي لتغطية إجمالي ضريبة الرواتب. وكما هو احلال مع مكاتب اإلحصاءات الوطنية، يصبح مقدار الدخل الذي يتم االعتراف به عند ممارسة املمارسة أساس تكلفة املشاركني في احتساب الضرائب عند بيع األسهم. مزايا ومساوئ توضح الأمثلة السابقة لماذا سرس يسهل على الموظفين ممارسة حقوقهم وحساب مكاسبهم. ولا يتعين عليهم وضع أمر بيع في ممارسة الرياضة من أجل تغطية مبلغ أساسهم كما هو الحال مع منح خيار الأسهم التقليدية. غير أن السھم لا یدفع أرباحا، ولا یحصل أصحاب الحقوق علی حقوق التصویت. أصحاب العمل مثل سارس لأن القواعد المحاسبية لهم هي الآن أكثر مواتاة بكثير مما كانت عليه في الماضي أنهم يحصلون على المعالجة المحاسبية الثابتة بدلا من المتغير ويتم التعامل معها بشكل كبير تماما كما خطط الخيارات الأسهم التقليدية. إلا أن السعرات الصفریة تتطلب إصدار عدد أقل من أسھم الشرکات، وبالتالي تخفف من سعر السھم أقل من خطط الأسھم التقلیدیة. ومثل جميع الأشكال الأخرى لتعويض الأسهم. يمكن أن تساعد أيضا سارز لتحفيز الموظفين والاحتفاظ بهم. يوفر خط األسهم فانتوم و سارس لأصحاب العمل وسيلة لتوفير تعويضات مرتبطة بالأسهم للموظفين دون الحاجة إلى التخفيف المادي من مخزونهم. على الرغم من أن هذه البرامج لديها بعض القيود، يتوقع قطاع الصناعة أن كلا النوعين من الخطط من المرجح أن تصبح أكثر انتشارا في المستقبل. لمزيد من المعلومات حول هذه الخطط، استشر ممثل الموارد البشرية أو المستشار المالي. الصفحة الرئيسية 187 المادة 187 حقوق الملكية الفكرية والأسهم التقديرية (سارس) بالنسبة للعديد من الشركات، فإن الطريق إلى ملكية الموظفين هو من خلال خطة رسمية لملكية الموظفين مثل خطة شراء الأسهم، 401 (ك) خطة، وخيار الأسهم، أو خطة شراء الأسهم الموظف (ESPPs8212a ينظم خطة شراء الأسهم مع فوائد ضريبية محددة). ولكن بالنسبة للآخرين، فإن هذه الخطط، بسبب التكلفة، والمتطلبات التنظيمية، اعتبارات الشركات، أو قضايا أخرى لن يكون الأنسب. قد يكون لدى شركات أخرى واحد أو أكثر من هذه الخطط ولكن تريد أن تكمل لهم لبعض الموظفين مع نوع آخر من الخطة. لهذه الشركات، الأسهم الوهمية وحقوق الأسهم الأسهم قد تكون جذابة جدا. هناك عدد من الحالات التي قد تدعو إلى واحد أو أكثر من هذه الخطط: أصحاب الشركة يرغبون في تقاسم القيمة الاقتصادية للإنصاف، ولكن ليس حقوق الملكية نفسها. لا يمكن للشركة تقديم أنواع تقليدية من خطط الملكية بسبب القيود المفروضة على الشركات، كما هو الحال مثلا مع شركة ذات مسؤولية محدودة أو شراكة أو مؤسسة فردية أو شركة S تعنى بقاعدة 100 مالك. لدى الشركة بالفعل خطة ملكية تقليدية، مثل خطة شراء الأسهم، ولكنها ترغب في تقديم حوافز إضافية للأسهم، ربما من دون توفير المخزون نفسه، إلى موظفين مختارين. ونظرت قيادة الشركة في خطط أخرى ولكنها وجدت أن قواعدها شديدة التقييد أو تكاليف التنفيذ مرتفعة جدا. والشركة هي قسم من شركة أخرى، ولكن يمكن أن تخلق قياس قيمة أسهمها ويريد الموظفين أن يكون لها حصة في ذلك على الرغم من عدم وجود مخزون الفعلي. الشركة ليست شركة - وهي مؤسسة غير ربحية أو الحكومة التي مع ذلك يمكن أن تخلق نوعا من القياس الذي يحاكي نمو الأسهم التي ترغب في استخدامها كأساس لخلق مكافأة الموظف. تقدم هذه المقالة لمحة موجزة عن تصميم وتنفيذ والمحاسبة والتقييم والضرائب، والقضايا القانونية لأنواع أربعة من الخطط التي تغطيها. وينبغي ألا ينشأ أي من هذه الخطط دون الحصول على مشورة مفصلة من المستشار القانوني والمالي المؤهل. ويشكل تقاسم الإنصاف خطوة رئيسية ينبغي النظر فيها بعناية ودقة. الأسهم فانتوم الأسهم الوهمية هو مجرد وعد لدفع مكافأة في شكل ما يعادل إما قيمة أسهم الشركة أو الزيادة في تلك القيمة على مدى فترة من الزمن. على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تعد ماري، موظفها الجديد، بأنها ستدفع لها مكافأة كل خمس سنوات مساوية للزيادة في قيمة أسهم الشركة في بعض الأحيان نسبة مئوية من إجمالي الرواتب في تلك المرحلة. أو يمكن أن تعد بأن تدفع لها مبلغا مساويا لقيمة عدد محدد من الأسهم المحددة في وقت الوعد. ويمكن أيضا استخدام صيغ أخرى للإنصاف أو التخصيص. الضرائب على المكافأة ستكون مثل أي مكافأة نقدية أخرى - يتم فرض ضريبة عليها كدخل عادي في وقت استلامها. لا تخضع خطط الأسهم فانتوم للضريبة، لذلك فهي لا تخضع لنفس القواعد مثل إوبس وخطط 401 (ك)، شريطة أن لا تغطي مجموعة واسعة من الموظفين. وإذا ما قاموا بذلك، يمكن أن يخضعوا لقواعد إريسا (انظر أدناه). على عكس السارس، الأسهم الوهمية قد تعكس الأرباح وتقسيم الأسهم. وعادة ما يتم دفع فانتوم الأسهم في تاريخ محدد محدد سلفا. حقوق تقدير الأسهم إن حق تقدير الأسهم (سار) يشبه إلى حد كبير الأسهم الوهمية، إلا أنه يوفر الحق في المكافئ النقدي للزيادة في قيمة عدد محدد من الأسهم على مدى فترة زمنية محددة. كما هو الحال مع الأسهم الوهمية، يتم دفع هذا عادة نقدا، ولكن يمكن أن تدفع في الأسهم. غالبا ما يمكن ممارسة سارز في أي وقت بعد أن استقر. وغالبا ما يتم منح السھم بالترادف مع خیارات الأسھم (إما إسو أو مکاتب الإحصاء الوطنیة) للمساعدة في تمویل شراء الخیارات و الضرائب الضریبیة إذا کان أي منھا مستحقا عند ممارسة الخیارات التي تسمی ھذه السھم في بعض الأحیان باسم سارز ترادفي. واحدة من المزايا الكبيرة لهذه الخطط هي مرونتها. ولكن هذه المرونة هي أيضا أكبر تحد لها. ولأنھا یمکن تصمیمھا بطرق عدیدة، یجب اتخاذ العدید من القرارات حول قضایا مثل من یحصل علی کیفیة الحصول علی القیود، وإعطاء القواعد، ومخاوف السیولة، والقيود المفروضة علی بیع الأسھم (عند تسویة الجوائز في الأسھم)، والأھلیة، وحقوق التوزیع المؤقت من الأرباح، وحقوق المشاركة في حوكمة الشركات (إن وجدت). المسائل الضريبية لكل من الأسهم الوهمية والسهم، يتم فرض ضرائب على الموظفين عندما يمارس الحق في المنفعة. وفي هذه المرحلة، تخضع قيمة الجائزة، مطروحا منها أي مبلغ مدفوع مقابلها (لا يوجد في العادة) للضريبة كدخل عادي للموظف، وهي قابلة للخصم من قبل رب العمل. اإذا مت تسوية اجلائزة يف اأسهم) كما قد يحدث مببلغ ريال سعودي (، فاإن مبلغ الربح خاضع للسريبة عند ممارسته، حتى لو مل يتم بيع الأسهم. إن أي ربح لاحق على األسهم خاضع للضريبة كمكسب رأسمالي. المسائل المحاسبية يجب على الشركة تسجيل رسم تعويض على بيان الدخل الخاص بها حيث أن مصلحة الموظفين في زيادة الجائزة. ومن ذلك الوقت الذي يتم فيه تقديم المنحة إلى أن يتم دفع الجائزة، تسجل الشركة قيمة النسبة المئوية للأسهم الموعودة أو زيادة في قيمة الأسهم، على أن يتم تصنيفها على مدى فترة الجائزة. في كل سنة، يتم تعديل القيمة لتعكس الحصة النسبية اإلضافية للجائزة التي حصل عليها الموظف، زائد أو ناقص أي تسويات للقيمة ناشئة عن ارتفاع االنخفاض في سعر السهم. وبخلاف المحاسبة عن خيارات الأسهم المتغيرة، حيث يتم إطفاء الرسوم فقط على مدى فترة الاستحقاق، مع الأسهم الوهمية والسهم، فإن الرسوم تتراكم خلال فترة الاستحقاق، ثم بعد الحصول على جميع الزيادات الإضافية في أسعار الأسهم عند حدوثها. عندما يكون االستحقاق ناجما عن حدث أداء، مثل هدف الربح. في هذه الحالة، يجب على الشركة تقدير المبلغ المتوقع المكتسب بناء على التقدم المحرز نحو تحقيق الهدف. المعالجة المحاسبية أكثر تعقيدا إذا كان الاستحقاق يحدث تدريجيا. الآن يتم التعامل مع كل شريحة من الجوائز المكتسبة كجائزة منفصلة. يتم تخصيص التقدير لكل منحة بالتناسب مع الوقت الذي يتم فيه اكتسابها. إذا كانت الأسهم أو الأسهم الوهمية تسوى في الأسهم، ومع ذلك، المحاسبة تختلف إلى حد ما. يجب على الشركة استخدام صيغة لتقدير القيمة الحالية للجائزة في المنحة، وإجراء تعديلات على المصروفات المتوقعة. قضايا إريسا إذا كان المقصود من الخطة أن تعود بالنفع على معظم الموظفين أو جميعهم بطرق مماثلة للخطط المؤهلة مثل خطط العمل المشتركة أو خطط 401 (ك)، وأنها تعطل بعض أو كل المدفوعات حتى بعد إنهائها، يمكن اعتبارها خطة إريسا بحكم الأمر الواقع. إريسا (دخل التقاعد الموظف وقانون الأمن لعام 1974) هو القانون الاتحادي الذي يحكم خطط التقاعد. وهو لا يسمح للخطط غير المؤهلة للعمل كخطط مؤهلة، لذلك يمكن الحكم على الخطة غير قانونية. وبالمثل، إذا كان هناك تخفيض صريح أو ضمني في التعويض للحصول على الأسهم الوهمية، يمكن أن يكون هناك قضايا الأوراق المالية المعنية، وعلى الأرجح متطلبات الكشف لمكافحة الغش. خطط الأسهم فانتوم مصممة فقط لعدد محدود من الموظفين، أو كمكافأة لمجموعة أوسع من الموظفين التي تدفع سنويا على أساس مقياس من الإنصاف، من المرجح أن تجنب هذه المشاكل. قضايا التخطيط المسألة الأولى هي معرفة مقدار الأسهم الوهمية لإعطاء. يجب توخي الحذر لتجنب إعطاء الكثير من المشاركين في وقت مبكر وعدم ترك ما يكفي للموظفين في وقت لاحق. ثانيا، يجب تقييم قيمة الشركة بطريقة قابلة للدفاع عنها. ثالثا، المشاكل الضريبية والتنظيمية قد تجعل الأسهم الوهمية أكثر خطورة مما يبدو. قد تكون النقدية المتراكمة لدفع الفائدة قد تخضع لضريبة الدخل المتراكم الزائدة (ضريبة على وضع الكثير من المال في الاحتياط وعدم استخدامه للأعمال). إذا تم تخصيص الأموال جانبا، قد تحتاج إلى أن تكون منفصلة إلى الثقة الحاخام أو الثقة العلمانية للمساعدة في تجنب التسبب في الموظفين لدفع الضرائب على المنفعة عندما وعدت بدلا من دفعها. وأخيرا، إذا كان المقصود من الخطة أن تستفيد أكثر من الموظفين الرئيسيين، وتعطل بعض أو كل المدفوعات حتى بعد إنهاء الخدمة أو التقاعد، يمكن اعتبارها خطة إريسا بحكم الأمر الواقع. إريسا (دخل التقاعد الموظف وقانون الأمن لعام 1974) هو القانون الاتحادي الذي يحكم خطط التقاعد. ابق على اطلاع لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث. لدينا كتاب على الأسهم الوهمية، سارس، وغيرها من الجوائز الأسهم بالنسبة لكثير من الشركات، وخيارات الأسهم، إسبس، أو إسوبس ليست خطط الأسهم الوحيدة للنظر فيها. وبدلا من ذلك، تمثل الأسهم الوهمية وحقوق تقدير الأسهم (سارس) وجوائز الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة وجوائز الأداء والمشتريات المباشرة من الأسهم جزءا أساسيا من استراتيجيات التعويض. لدينا كتاب البدائل الأسهم: الأسهم المقيدة، جوائز الأداء، فانتوم الأسهم، سارس، وأكثر يجمع مجموعة من وثائق خطة عينة (المقدمة في شكل رقمي لتتمكن من استخدامها) مع ثمانية فصول حول ما هي بدائل الخطة، وكيفية عملها، وكيف والجمع بينها، والمسائل القانونية والمحاسبية التي تثيرها. شير ذيس بادجفانتوم ستوك مركز المعرفة برنامج الأسهم الوهمية هو شكل من أشكال خطة الحوافز طويلة الأجل التي تستخدمها الشركات لمنح الموظفين مع القيمة المحتملة دون مخزون التخفيف. في الواقع، هو نوع من القيمة المؤجلة التي سيتم ربطها في نهاية المطاف إلى التقدير في الأسهم أو القيمة السوقية للشركة الراعية. ويمكن استخدام مصطلح "الوهمية" على نطاق واسع أو ضيق نظرا لعدم وجود تعريف رسمي أو قانوني للمصطلح. قد تستخدم بعض الشركات التعبير للدلالة على أي نوع من الخطة التي يجب على الموظفين الانتظار حتى موعد لاحق لتلقي القيمة المالية للوعد المعطى اليوم. وبشکل أضیق، یشیر ذلك إلی خطة یراد بھا أن تعکس منح الأسهم المقیدة أو منح خیارات الأسھم. في هذا الاستخدام، تقوم الشركة الراعية بإنشاء وحدات معينة أو أسهم فانتومية قد تشبه المخزون الفعلي، ولكنها في الواقع التزام بدفع النقود للموظفين عند استيفاء شروط معينة مثل وقت العمل أو النمو في قيمة أسهم الشركة الفعلية. ويمكن أيضا أن يعرف المخزون فانتوم بشروط مثل الأسهم الوهمية، الأسهم محاكاة، الأسهم الظل أو الأسهم الاصطناعية. حقوق تقدير الأسهم (سارس) هي شكل من أشكال الأسهم الوهمية، ويشار إليها هنا كخيارات الأسهم الوهمية. للحصول على لمحة عامة مفيدة عن خطط الأسهم فانتوم، تحميل لدينا ورقة بيضاء هنا. لماذا أهمية تقاسم القيمة على المدى الطويل لمعرفة لماذا تقاسم القيمة مع أولئك الذين يدفعون النمو أمر بالغ الأهمية لاستراتيجية الأجور الخاصة بك، تحميل وقراءة تقريرنا اليوم على استعداد للتحدث مع خبير فانتوم الأسهم الآن اتصل (888) 703-0080 أو كاملة نموذج الاتصال. اتصل بنا اليوم 2018 - فانتومستوكونلين بويرد بي فيسيونلينك جميع الحقوق محفوظة